KPS Capital Partners，LP(“ KPS”)宣布，已通过新成立的关联公司达成协议，向Briggs&Stratton Corporation(NYSE：BGG)购买资产。根据协议，KPS将以大约5.5亿美元的价格收购Briggs&Stratton的所有资产，包括外国子公司的股权。
Briggs&Stratton今天在美国破产法院为密苏里州东区提交了请愿书，根据美国《破产法》第11章的规定，KPS在自愿破产申请中将KPS视为出售的“缠扰者”。预计Stratton将根据美国破产法第363章的规定，在法院管制的出售程序中出售其资产。
此外，通过一个关联公司，KPS已同意投资2.65亿美元，用于向Briggs&Stratton的债务持有人(“ DIP”)资金进行FILO发行，以支持公司的运营在DIP融资中，KPS有权就与拟议中的Briggs&Stratton收购相关的DIP融资中的2.65亿美元股权进行信用竞标。在获得司法批准后，DIP设施将确保Briggs&Stratton将有足够的流动性以维持正常运营并在第11章诉讼程序中履行其财务义务。
KPS还宣布与美国钢铁工人联合会(“ USW”)签署了一项基本协议，为Briggs&Stratton在该公司威斯康星州制造工厂工作的工业工人签订了新的集体谈判协议(“ CBA”)。由工会代表。新的CBA是KPS和USW之间的独家协议，将在收购完成后生效。
此外，富国银行已同意根据KPS的所有权，进一步增加库存资金，以支持Briggs&Stratton的客户。此外，包括富国银行，美国银行，BMO哈里斯银行和PNC商业信贷在内的银行财团已承诺退出Briggs&Stratton的融资。融资取决于收购的完成以及与之相关的惯例条件。
KPS的联合创始人兼共同管理合伙人Michael Psaros说：“我们对收购传奇品牌Briggs&Stratton感到非常兴奋。美国制造业和该行业的领先者。Briggs&Stratton拥有领先的市场地位，规模相当可观，并在世界各地设有制造工厂。该公司的特点是具有世界一流的设计和技术能力，以及以标志性品牌名称出售的行业领先产品组合。我们希望利用公司的众多有吸引力的增长机会，并鼓励其在研发，技术和新产品开发方面的大量投资。KPS将通过战略投资使新的Briggs&Stratton保持积极进取的增长之路。
“ KPS有兴趣迅速收购Briggs&Stratton，以便为所有利益相关者(包括客户，员工和供应商)创造成果的确定性，并对新公司的未来充满信心。该公司及其利益相关者将受益于KPS对卓越制造绩效，持续改进，全球网络以及获得资本和大量财务资源的可见承诺。计划对新的Briggs&Stratton进行保守的资本化，并且该公司不应承受其前辈的巨额债务。
“我们感谢美国钢铁工人工会支持我们对公司的收购。到目前为止，我们在此过程中不遗余力，投入了大量资源或资金。我们坚信，建立一个新的，蓬勃发展的团体的必要基本要求已经到位，”普萨罗斯说。